Děj se odehrává ve 20. letech minulého století v Číně, kam přijíždí bohatý Angličan sir Stephen se svojí schovankou „O“. Ta mu vděčí nejen za svoji záchranu před neblahým osudem sirotka, ale také ho oddaně miluje a je mu ve všem podřízena.
Miranda Rostagni je mladá sexuchtivá žena, která provozuje hostinec nedaleko Benátek. Od skončení druhé světové války pohřešuje svého muže Gina a tak se během jednoho...